• <td id="ayyme"></td>
    當前位置:專欄>有才說金

    投機多頭繼續離場 金價沖高回落

    文章來源:中國黃金網撰寫時間:2020-08-10作者:


      一、摘要

      1、上周美國疫情每日新增數據降至5萬左右,市場避險情緒有所緩解,金價沖高回落。

      2、上周兩黨并未就新一輪救助協議達成一致意見,金價短期沖至2000美元/盎司上方。

      3、本周繼續關注美國疫情問題,同時關注美國兩黨是否能對第二輪救助計劃有新的進展。

     

      二、核心觀點

      上周美國疫情有所緩和,每日新增確診人數回落至5萬左右,避險情緒緩和同時結合美國經濟數據表現強勁,總需求預期有所增長油價悄悄上漲推動通脹預期走高實際利率再次大幅走低。但由于美國兩黨并未對第二輪救助計劃達成統一意見,故市場對這輪需求的預期有一定落空,油價沖高后再次回落,促使金價沖高回落,重回震蕩當中。我們認為如果油價不能重新走高,那對于前期高漲的通脹預期產生預期落差,這對于金價而言會形成一定打壓。

      美國每日新增疫情數據

      三、上周行情回顧

      上周,新型冠狀病毒依舊在美國肆虐,新增確診病例仍維持高位。由于美國新冠病毒病例持續激增,沖擊經濟復蘇,以及美國國會兩黨遲遲未能就新一輪財政刺激達成共識,美國國債收益率不斷下跌,國際現貨黃金價格受到資金追捧,持續被推高突破2000美元/盎司的大關。

      除此之外,中美局勢急劇惡化,美國國務卿蓬佩奧表示宣布實施“凈網”計劃,且將這一計劃擴展至5個領域,包括運營商、應用商店、應用程序、網絡云和網絡電纜,隨后美國總統特朗普簽署兩項行政命令,宣布將在45天后禁止任何美國個人及企業與TikTok母公司字節跳動進行任何交易,禁止美國個人及企業與騰訊公司進行與微信有關的任何交易。避險情緒持續升溫,令國際現貨黃金價格加速上揚,連續5個交易日都在創新高。

      周五,國際現貨黃金價格創出2075.14美元/盎司的新高后,美元指數大幅反彈,金價遭遇猛烈的拋售,隨后晚間公布的非農就業報告顯示,7月非農就業人口增加176.3萬,好于預期,失業率降至10.2%,但數據遠遜于5月和6月的表現,表明美國新冠病毒二次爆發削弱了經濟和就業。數據公布后引發金價劇烈波動,隨后金價跌至2015.39美元/盎司。

      國際現貨黃金價格全周最低1959.80美元/盎司,全周最高2075.14美元/盎司,全周報收2034.90美元/盎司,全周上漲60美元/盎司,上漲幅度3.04%。

      國際現貨白銀價格全周最低23.98美元/盎司,全周最高29.86美元/盎司,全周報收于28.27美元/盎司,全周上漲3.93美元/盎司,上漲幅度16.14%。

     

      四、技術分析

      4.1、技術分析

      黃金:

      周線級別來看,國際現貨黃金價格整體結構依舊為多頭,MACD指標紅柱持續放大,長期走勢維持升勢。

      

      

      日線級別來看,國際現貨黃金完美符合預期,大概率突破次級別震蕩中樞。當前走勢來看,結構仍然為多頭,短線回調結束后或將重回升勢。上方壓力位重點關注2109.62美元/盎司。

     

      白銀:

      周線級別來看,國際現貨白銀價格突破月線級別關鍵壓力位后持續強勢上攻,但遲遲未出現回踩走勢,當前價格已經遠遠離開19.65美元/盎司,意味著該處形成長線級別反轉的概率已經非常大了。但未來仍然有回踩的預期。

      

      

      日線級別來看,國際現貨白銀價格勢如破竹突破3倍波浪尺,進入4倍波浪尺區域。當前觸及壓力位29.80美元/盎司受阻,短線或有調整。不排除調整結束后繼續走高,如該壓力位29.80美元/盎司被有效突破則進一步向上探至4倍波浪尺頂點31.42美元/盎司。

     

      4.2 CFTC持倉報告

      (CFTC)2020年周五(8月7日)公布的周度報告

      COMEX黃金投機凈多頭頭寸持倉增加1945手,至238746手。

      COMEX白銀投機凈多頭頭寸持倉增加2581手,至29889手。

     

      截至8月4日當周, COMEX黃金投機多頭頭寸增加9259手,投機空頭頭寸增加7314手。 COMEX白銀投機多頭頭寸增加1097手,投機空頭頭寸減少1484手。

     

      4.3 ETF持倉報告

      SPDR黃金ETF

     

     

     

      綜述         上周,全球最大的SPDR黃金ETF持倉增加20.16噸,悲觀的經濟預期以及中美關系持續惡化,避險情緒急速升溫,推動黃金投資需求持續上升。

     

      本周重要事件前瞻

      重要美國經濟數據

      北京時間8月12日凌晨20:30公布美國7月季調后CPI月率,前值0.6%,預期值0.3%。

      

      

      五、投資建議

      本周基本面方面較為清淡,主要關注兩個方面,一個是繼續關注美國和全球疫情數據,其二則是美國兩黨能否對第二輪救助計劃達成一致以及最后達成方案的力度問題。另一方面依然建議密切關注油價,近期金價走高主要還是在于通脹預期的走高促使實際利率下行導致的,但目前的油價并不能支撐這么高的通脹預期,如果油價不能符合預期的走高則前期的高漲的通脹預期可能會被證偽,這對金價可能會形成打壓,但由于美聯儲需要將利率維持低位那金價可能相對其他資產而言還是抗跌一些,形成高位震蕩概率較大。建議投資者追高需謹慎,關注高位2100美元/盎司強壓力位。

     

      操作區間:

      黃金:410-460,1900-2100

      白銀:5000-7000,25-30

     

      有才研究院

      2020年8月10日

      

      

      免責聲明

      本研究報告中所提供的信息僅供參考。報告根據國際和行業通行的準則,以合法渠道獲得這些信息,盡可能保證可靠、準確和完整,但并不保證報告所述信息的準確性和完整性。本報告不能作為投資研究決策的依據,不能作為道義的、責任的和法律的依據或者憑證,無論是否已經明示或者暗示。

    56.9K
    99视频精品全部 国产